IT國產(chǎn)化概念股正借著上行的A股狂歡、瘋漲。
為首的是中科曙光。2014年11月8日，國產(chǎn)服務(wù)器廠商中科曙光(603019.SH)在上海證交所上市，發(fā)行價5.29元。接下來，中科曙光連續(xù)封住22個漲停板，至2014年12月8日，中科曙光股價已高達(dá)56.42元/股，一個月內(nèi)累計漲幅超過960%。而截至今年4月2日記者截稿，中科曙光股價已攀升至78.2元，上市5個月，漲幅已達(dá)1378%。
中國的信息化是一個巨大的市場，尤其隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的興起，無論政府還是企業(yè)，各行各業(yè)的信息化都亟待升級換代。根據(jù)IDC最新統(tǒng)計，2014年，中國X86服務(wù)器全年總銷量178萬臺，銷售額達(dá)350億元，分別同比增長20.6%和29.7%，為全球增長最快的市場，相比之下，全球服務(wù)器市場增長僅1.6%。賽迪發(fā)布的報告稱，2014年中國IT市場總規(guī)模是1.3萬億元，包括硬件、軟件和服務(wù)，預(yù)計2015年-2017年將保持12.6%的年均復(fù)合增長率。
最重要的是，自2013年6月“斯諾登”事件以來，中國政府、央企出于信息安全考慮開始“IT采購國產(chǎn)化”。這又是一個多大的市場?無人能知準(zhǔn)確的規(guī)模。但有一個可參照的數(shù)字——2014年8月，中國信息通信研究院互聯(lián)網(wǎng)中心主任何寶宏在一次演講時介紹，我國政府信息化采購的市場規(guī)模超過500億元。據(jù)他介紹，政府采購多以硬件為主。
于是，國產(chǎn)IT廠商被理所當(dāng)然地視為中國“IT采購國產(chǎn)化”的最大受益者，成為資本爭相追逐的對象。2013年6月至今，服務(wù)器廠商浪潮信息(000977)、系統(tǒng)集成商華勝天成(600410)、星網(wǎng)銳捷(002396)等國產(chǎn)IT企業(yè)股價均創(chuàng)造了超過200%的漲幅。此外，紫光股份、啟明星辰、中創(chuàng)軟件、金蝶國際、東土科技等，但凡跟IT采購沾點邊的公司，股價都有不俗的表現(xiàn)。
一眾國產(chǎn)IT廠商恍若置身閃閃的金礦。 3月20日，浪潮信息發(fā)布2014年報，在其營收及利潤分別同比增長高達(dá)70% 和134% 的耀眼數(shù)字之后，鮮有人注意到，其服務(wù)器及部件毛利率僅13.4%，同比減少了2.23%。
中國已是競爭最激烈的IT市場。國產(chǎn)IT企業(yè)正處于這種尷尬之中：真實的市場前景與瘋狂的資本表現(xiàn)似乎正背道而馳。
國產(chǎn)化的紅線
對于國產(chǎn)IT廠商來說，IT采購國產(chǎn)化的確是一個大福利。
“前幾年，我們主要采購IBM的產(chǎn)品。但2014年，所有的采購訂單均簽給了華為、中興、浪潮、聯(lián)想。”一位公安系統(tǒng)的IT人士告訴記者：“八大金剛的東西，都要逐步換下來，寧肯性能差點也要安全。”八大金剛代指思科、IBM、Google、Oracle、高通、Intel、微軟、蘋果。該人士稱：“除了公安系統(tǒng)，國家機要部門現(xiàn)在的采購是默認(rèn)要實現(xiàn)100%國產(chǎn)化。”
一位參與全國半數(shù)以上智慧城市項目的企業(yè)高管也告訴記者：“在智慧城市建設(shè)中，只要涉及政府的核心管理職能，也是一律要求國產(chǎn)化。雖然沒有明文規(guī)定不能用國外的。”
轉(zhuǎn)折點是2013年6月，棱鏡門事件的爆發(fā)引發(fā)了中國的信息安全恐慌，因為國內(nèi)幾乎所有政府、銀行、海關(guān)、工商、公安等部門均大量采用來自IBM、思科等美國IT公司的信息設(shè)備。
2013年9月，工信部、銀監(jiān)會推動，由浪潮信息牽頭，銳捷網(wǎng)絡(luò)等國產(chǎn)IT公司響應(yīng)成立了“國產(chǎn)主機產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”，該聯(lián)盟自稱為支撐國家信息化自主的“國家隊”。
在2013年的財報中，浪潮信息曾如是回顧：公司圍繞斯諾登事件和去‘IOE’，策劃了‘國產(chǎn)主機產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟’、‘全國金融行業(yè)研討會’等事件，進(jìn)一步樹立和鞏固了浪潮國產(chǎn)化領(lǐng)導(dǎo)品牌形象。”
2014年2月，中央網(wǎng)絡(luò)安全和信息化領(lǐng)導(dǎo)小組成立，信息安全上升為事關(guān)國家安全和國家發(fā)展的重大戰(zhàn)略問題。緊隨其后，采購了大量國外設(shè)備的政府部門、央企開始市場轉(zhuǎn)型，“IT采購國產(chǎn)化”成為在當(dāng)前產(chǎn)業(yè)環(huán)境下政府部門、企業(yè)機構(gòu)保障信息安全的第一步嘗試。此時，浪潮信息、聯(lián)想、銳捷的股票均達(dá)到了歷史最高點。
2014年9月3日，銀監(jiān)會、發(fā)改委、科技部、工信部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于應(yīng)用安全可控信息技術(shù)加強銀行業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全和信息化建設(shè)的指導(dǎo)意見》(即39號文)，明確提出：“在涉及客戶敏感數(shù)據(jù)的信息處理環(huán)節(jié)，應(yīng)優(yōu)先使用安全可靠、風(fēng)險可控的信息技術(shù)和服務(wù);從2015年起，各銀行業(yè)金融機構(gòu)對安全可控信息技術(shù)的應(yīng)用以不低于15%的比例逐年增加，直至2019年達(dá)到不低于75%的總體占比。”
不過，39號文并未就“安全可靠”、“風(fēng)險可控”做出詳細(xì)解讀。有關(guān)部門目前也沒有明文提出IT產(chǎn)品的國別差異。在中央國家機關(guān)政府采購中心的采購清單中，IBM、Oracle、HP、DELL仍然在列，“八大金剛”僅思科、蘋果不在其中。
但是，以國內(nèi)三大運營商每年數(shù)百億的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備集采為例，思科、Juniper已經(jīng)不再出現(xiàn)于集采名單。即便是本土企業(yè)H3C，也因為被HP控股而受牽連，幾乎顆粒無收。此前，H3C蟬聯(lián)此類集采冠軍。
日前，Gartner、IDC相繼發(fā)布了中國X86服務(wù)器市場報告。2014年，浪潮、聯(lián)想、華為躋身中國X86服務(wù)器市場前五，且增速均超過70%。Gartner首席分析師張瑾在接受記者采訪時表示，“國內(nèi)服務(wù)器廠商占比從55%提升至63%，比例還會持續(xù)提升。而且不止是服務(wù)器，預(yù)計2019年，所有數(shù)據(jù)中心的基礎(chǔ)架構(gòu)里，國內(nèi)廠商的占比會超過2/3，目前這一比例還不足50%。”
服務(wù)器“白菜價”？
“但如果分析這些增長，我認(rèn)為這里面是有泡沫的。”張瑾如是說，“IT國產(chǎn)化是一個不可逆的市場趨勢，政府采購傾向只是加速了這一過程。但并沒有給國產(chǎn)IT廠商帶來了哪些質(zhì)變。”
國產(chǎn)IT設(shè)備之所以份額暴漲，是因為“過去幾年間，國家部委、央企在采購IT設(shè)備時，國際廠商的品牌效應(yīng)擁有壓倒性優(yōu)勢，而國產(chǎn)廠商是受到品牌歧視的。”張瑾表示，在現(xiàn)在的很多測試中，國產(chǎn)廠商的質(zhì)量、性能都足以滿足要求，“尤其是中低端的服務(wù)器、存儲產(chǎn)品，國產(chǎn)的性價比、以及定制化服務(wù)，都擁有足夠的優(yōu)勢”。
這也暴露了國際巨頭的不足：他們的決策權(quán)、支撐團(tuán)隊大多不在國內(nèi)，市場競爭力趕不上國內(nèi)廠商。“IT國產(chǎn)化，只是給國產(chǎn)廠商提供了一個機會釋放過去幾年積累的競爭力。” 張瑾認(rèn)為。
但是，這種競爭力僅限于中低端市場。“核心的芯片都在Intel手里，制造都是在臺灣廣達(dá)，中低端產(chǎn)品已經(jīng)同質(zhì)化。”在張瑾看來，目前的服務(wù)器、存儲的硬件產(chǎn)品，已經(jīng)呈現(xiàn)“消費品”化，這直接表現(xiàn)為價格競爭、低利潤。
2014年，浪潮信息全年收入73.06億元，相比2013年的42億增長了70%。其中，服務(wù)器收入超過57.4億元，占總收入比為78.6%，同比2013年的29.8億增長超過92%。
但是，2014年，浪潮服務(wù)器及部件毛利率僅13.4%，且相比2013年減少了2.23%。以地區(qū)統(tǒng)計，浪潮信息電子產(chǎn)品在中國市場收入64.2億元，占總電子產(chǎn)品比例為89%，但毛利率僅12.12%;國際市場收入7.7億元，占比約11%，但毛利率為29%，是國內(nèi)的2.5倍。而且國際市場毛利率微增，國內(nèi)則持續(xù)下滑。
前述公安系統(tǒng)IT人士告訴記者：“我們很多部門在采購服務(wù)器時，跟買白菜差不多。”
2015年3月巴塞羅那世界移動通信大會期間，華為的一位服務(wù)器工程師告訴記者：“現(xiàn)在，最常見的就是價格戰(zhàn)。”
2014年，華為X86服務(wù)器產(chǎn)品國內(nèi)市場出貨量增長低于浪潮、聯(lián)想，而在2013年，其增長超過二者。記者就“IT國產(chǎn)化”事宜聯(lián)系華為公司，華為并未接受采訪。
張瑾認(rèn)為：“國際廠商離開之后，剩下的就是華為、浪潮、聯(lián)想等國內(nèi)廠商的廝殺了，他們要對價格戰(zhàn)做好充足的準(zhǔn)備。”
高端困境
困斗于低端市場，直接原因是國內(nèi)IT廠商很難在高端市場與國際企業(yè)一較高下。
根據(jù)Gartner2014年Q1-Q3統(tǒng)計報告，單價10萬美元以上的存儲設(shè)備，國產(chǎn)廠商僅華為有出貨，統(tǒng)計銷售額為2700萬美元，市場占比為11.4%。EMC銷售額是華為3倍以上，日立、IBM也均排在華為之前。除此之外，張瑾告訴記者：“在一些銀行等關(guān)鍵系統(tǒng)中，對性能、穩(wěn)定性要求極高的場景中，替換幾乎不可能。”
“除了華為之外，國產(chǎn)IT公司主要采購國外的核心器件，但又舍不得進(jìn)行大量的研發(fā)投入，只能自己做集成。”張瑾表示：“不去補齊短板，看不到質(zhì)變。”
以浪潮為例， 2014年，浪潮信息總收入73億元、服務(wù)器收入57.4億元。但是，僅采購Intel產(chǎn)品的花費就高達(dá)24.66億元，占服務(wù)器收入的比重為42.9%，占其總收入的比重為33.8%。與此同時，2014年，浪潮信息研發(fā)支出約4億元，主要用于服務(wù)器產(chǎn)品的研究開發(fā)和升級換代，占營收比為5.47%，相比2013年的比例僅提升了0.37個百分點。
“國產(chǎn)IT廠商從未主導(dǎo)過新的產(chǎn)品、技術(shù)，他們更多喜歡跟隨。”張瑾表示：“研發(fā)、尤其是基礎(chǔ)領(lǐng)域的研發(fā)，國產(chǎn)企業(yè)都很薄弱。”即使多年研發(fā)投入占收入比達(dá)到14%的華為，也依然有較大差距。根據(jù)Gartner數(shù)據(jù)，2014年全年，華為以接近20%的份額超越EMC成為國內(nèi)最大的存儲供應(yīng)商。但在國際市場，華為份額不足2%，仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于EMC。
不過，對于國內(nèi)的IT創(chuàng)業(yè)公司而言，IT采購國產(chǎn)化則是天賜良機。上海引跑科技是一家數(shù)據(jù)庫領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)公司，其主要團(tuán)隊成員均來自HP、EMC的研發(fā)團(tuán)隊，目前已成立五年，其創(chuàng)始人楊素東立志取代Oracle，后者的數(shù)據(jù)庫、軟件被業(yè)內(nèi)視為目前整個IT產(chǎn)業(yè)中最難以替換的部分。
不過，楊素東認(rèn)為：“Oracle的核心架構(gòu)已經(jīng)30多年沒有變過，它更像一個商業(yè)公司，而非科技公司。我們已推出下一代數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品，缺的只是一個證明自己的機會。IT國產(chǎn)化就是這個機會。”
2008年11月，引跑科技在上海張江注冊成立，直至2013年，其營業(yè)額不足3000萬元。但是，楊素東表示，其營業(yè)額在2014年已經(jīng)突破1億元。“事實上，如果我們商務(wù)能力夠強，收入會更多。2015年，我們肯定可以超過10億元。”
楊素東告訴記者，“中國有很龐大的IT市場，但也缺失很多核心技術(shù)。正因如此，一批科技創(chuàng)業(yè)者從海外回國，瞄著這些領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)。”他笑稱，“我們這些公司希望行業(yè)可以降低更多門檻，比如系統(tǒng)集成商的資質(zhì)審核等。”
記者多次聯(lián)系Oracle公關(guān)團(tuán)隊，對方均表示“暫時沒有時間接受采訪”。張瑾認(rèn)為，由于國內(nèi)知識產(chǎn)品保護(hù)力度較弱，Oracle依靠軟件升級、License的盈利模式?jīng)]太大市場，在中國的收入低的超出尋常。“Oracle并不太在意‘IT國產(chǎn)化’。”
IOE的反應(yīng)
與Oracle不同，IBM是對“IT國產(chǎn)化”反應(yīng)最迅速的一個，這一點超出了人們對于IBM“大象”的印象。IBM收入約4%來自中國，根據(jù)財報顯示，棱鏡門之后的三個季度，IBM來自中國的收入分別下滑22%、23%、20%。
在銀監(jiān)會發(fā)布39號文之后，IBM于2014年10月宣布向中國開放OpenPower的源代碼，這是IBM對銀監(jiān)會“風(fēng)險可控”要求的最佳響應(yīng)。OpenPower是IBM基于Power架構(gòu)服務(wù)器的核心技術(shù)。其后，IBM又于11月向華勝天成開放數(shù)據(jù)庫軟件源代碼Informix。
2015年2月，銀監(jiān)會聯(lián)合工信部就39號文發(fā)布聲明：“將研究推進(jìn)源代碼備案工作。”緊隨其后，IBM再次與華勝天成合作，向后者開放中間件產(chǎn)品源代碼。
不過，銀監(jiān)會此舉引發(fā)了美國政界的抵制。一位美國財政部官員在2015年3月30日在《華爾街日報》上表示：“銀監(jiān)會的這項措施會傷及美國在華投資。”
“確實，實美國政府未必支持IBM的這些開放舉措，我們頂了很大的壓力。”一位IBM內(nèi)部人士告訴記者：“我們還向中國開放技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊。”上述源代碼的開發(fā)工作需要深厚的技術(shù)積累，而IBM承諾將派遣核心技術(shù)人員與合作伙伴共同開放基于這些源代碼的產(chǎn)品。同時，IBM在中國的宣傳口號也從“Made For China”轉(zhuǎn)為“Made With China”。
不過，在張瑾看來，這只是IBM順應(yīng)市場需求的一種策略。“IBM是Unix服務(wù)器的領(lǐng)導(dǎo)者，但多年來持續(xù)受到X86服務(wù)器的沖擊。IBM只能通過開放的模式，吸引更多合作者，來對抗Intel主導(dǎo)的X86服務(wù)器。” 張瑾認(rèn)為，對IBM來說，這種開放一舉多得。
而EMC的轉(zhuǎn)型更傾向于技術(shù)路線，主推其高端閃存陣列產(chǎn)品，“目前用戶對于存儲的需求也正在轉(zhuǎn)向閃存，EMC這一領(lǐng)域每年的增速都是3位數(shù)。”張瑾表示：“目前國內(nèi)只有華為推出了閃存，但還處于研發(fā)階段。”
除此之外，EMC還推出了“軟件定義存儲”的概念。“也就是說，下一步，EMC很可能放棄硬件，轉(zhuǎn)而通過軟件盈利。” 這樣以來，存儲硬件產(chǎn)品的門檻大幅降低，“也意味著EMC把這一塊讓給國產(chǎn)企業(yè)。但不確定EMC是否真舍得，目前我還沒有看到任何一個案例。”
這是一個所有廠商都難以割舍的巨大市場。根據(jù)賽迪的報告 ，2014年達(dá)1.3萬億的中國IT市場，其中硬件規(guī)模7327億元，軟件規(guī)模2130億元，IT服務(wù)市場規(guī)模3590億元。云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)，成為推動市場增長新的動力，預(yù)計接下來幾年，T市場會呈現(xiàn)出加速的增長態(tài)勢，IT服務(wù)年均復(fù)合增長率將達(dá)到21.1%，軟件年均復(fù)合增長率將達(dá)到14.2%，硬件最低，為7.4%。
“IT國產(chǎn)化，是一個不可逆轉(zhuǎn)的過程。國產(chǎn)設(shè)備的性價比、本地化服務(wù)已經(jīng)得到市場認(rèn)可，客戶很難再回到國外廠商的懷抱。”張瑾如是告訴記者。但他認(rèn)為， IT國產(chǎn)化這波浪潮，存在很多非市場化、非理性的泡沫。
“很多投資者把這里作為投資方向，但我不認(rèn)為這些泡沫能支撐這么高的增長，即便是國產(chǎn)可以從技術(shù)上全部替代，也還需要更多的時間去驗證。” 張瑾說。
轉(zhuǎn)型的最終目的 -提質(zhì)降本增效
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