自年初至今一行三會(huì)發(fā)布的監(jiān)管文件以及相關(guān)人士的表態(tài)可知，遏制通道業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)等具有“影子銀行”特征的業(yè)務(wù)的野蠻擴(kuò)張仍是金融監(jiān)管部門(mén)政策的重點(diǎn)，在去年金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)有所降低的基礎(chǔ)上，今年相關(guān)業(yè)務(wù)的收縮將更為顯著。
所謂“影子銀行”，即有著類似銀行的功能，但又無(wú)法直接獲得中央銀行流動(dòng)性和公共部門(mén)信用擔(dān)保支持，不能穿透的、存在著監(jiān)管套利和監(jiān)管真空的金融產(chǎn)品。具體而言，普通的商業(yè)銀行貸款需滿足一系列監(jiān)管要求，比如存款準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)撥備等，而影子銀行貸款由于是表外業(yè)務(wù)，因此不受上面提到的這些銀行監(jiān)管要求的限制。同時(shí)，影子銀行產(chǎn)品內(nèi)部往往有層層嵌套，涉及多個(gè)監(jiān)管體系，因此監(jiān)管難度也更高。
2018年以來(lái)，多渠道封堵“影子銀行”的金融監(jiān)管政策密集出臺(tái)：《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》旨在遏制信托通道;《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法》(征求意見(jiàn)稿)擬將資管業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)及同業(yè)業(yè)務(wù)納入大額信用風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管框架;《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》也旨在堵上委托貸款的通道。《關(guān)于保險(xiǎn)資金設(shè)立股權(quán)投資計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的通知》也明確，禁止保險(xiǎn)資金股權(quán)計(jì)劃以明股實(shí)債方式開(kāi)展通道業(yè)務(wù)以及禁止多層嵌套、資金關(guān)聯(lián)交易、違規(guī)股權(quán)投資。
監(jiān)管層相關(guān)人士的表態(tài)也直指“影子銀行”。央行副行長(zhǎng)易綱日前撰文稱，央行將探索把影子銀行、房地產(chǎn)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等納入宏觀審慎政策框架，將同業(yè)存單、綠色信貸業(yè)績(jī)考核納入MPA考核。銀監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在2018年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議上也表示，2018年的工作重點(diǎn)包括，繼續(xù)壓縮同業(yè)投資，將特定目的載體(SPV)投資作為監(jiān)管檢查重點(diǎn)，對(duì)委外機(jī)構(gòu)實(shí)行名單制管理。
實(shí)際上，“影子銀行”問(wèn)題在2017年初便得到監(jiān)管的重視。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2017年，銀行理財(cái)少增5萬(wàn)多億元，通過(guò)“特定目的載體”投資少增約10萬(wàn)億元。表外業(yè)務(wù)總規(guī)模增速逐月回落，100多家銀行主動(dòng)“縮表”。
業(yè)內(nèi)人士表示，銀行業(yè)治理亂象取得初步成果，但監(jiān)管層對(duì)“影子銀行”的監(jiān)管仍然沒(méi)有放松。“堅(jiān)決剎住亂象，堅(jiān)決治愈沉疴。”這是郭樹(shù)清在上述工作會(huì)議上的表態(tài)。
中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼表示，加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管，有助于提升銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，減少信貸資金流向違法違規(guī)領(lǐng)域，降低宏觀杠桿水平，降低銀行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)，遏制金融市場(chǎng)亂象和違法違規(guī)行為高發(fā)多發(fā)勢(shì)頭，更好地保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，應(yīng)主動(dòng)配合監(jiān)管，回歸本源，突出主業(yè)，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平和能力。
轉(zhuǎn)型的最終目的 -提質(zhì)降本增效
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