活躍的溫州民間借貸，資金鏈脆弱性正日漸顯現(xiàn)。據(jù)東方早報(bào)報(bào)道，中國人民銀行溫州市中心支行的調(diào)查顯示，溫州民間借貸市場正處于階段性活躍時(shí)期，估計(jì)市場規(guī)模約1100億元，占當(dāng)?shù)劂y行貸款的20%。其中，沒有進(jìn)入生產(chǎn)投資領(lǐng)域、依然停留在民間借貸市場上的資金規(guī)模為40%。
40%的民間借貸空轉(zhuǎn)
根據(jù)央行溫州市中心支行的報(bào)告，1100億元溫州民間借貸資金中，用于一般生產(chǎn)經(jīng)營的僅占35%，即380多億元，主要是一般社會(huì)主體直接借出和小額貸款公司放貸的資金;用于房地產(chǎn)項(xiàng)目投資或集資炒房的占20%，約220億元，這包括一些人以融資中介的名義，或者由多家融資中介聯(lián)手，在社會(huì)上籌集資金，用于外地房地產(chǎn)項(xiàng)目投資，也包括一些個(gè)人在親友中集資炒房。
沒有進(jìn)入生產(chǎn)投資領(lǐng)域、依然停留在民間借貸市場上的資金規(guī)模為40%，即440億元，包括個(gè)人借給民間中介的資金，民間中介借給監(jiān)管人用于還貸墊款、票據(jù)保證金墊款、驗(yàn)資墊款等短期周轉(zhuǎn)資金。另有60億元(5%)的資金不明用途。
報(bào)告同時(shí)分析了溫州民間借貸的資金來源，初步估計(jì)，來自當(dāng)?shù)仄髽I(yè)等經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資金占30%，來自當(dāng)?shù)鼐用竦恼?0%，來自全國各地和世界各地的，分別占20%，其余為銀行信貸資金間接流入等(根據(jù)上述比例測算占10%，資金規(guī)模超過百億)。
目前，溫州各類擔(dān)保公司、投資公司、寄售行、典當(dāng)行、舊貨調(diào)劑行等共1000多家，其中部分機(jī)構(gòu)假借經(jīng)營之名，違規(guī)辦理墊資業(yè)務(wù)，收取高額傭金和利息。
央行溫州市中心支行認(rèn)為，在社會(huì)資金總體趨緊的背景下，短期墊資需求增加，社會(huì)資金拆借鏈條延長，轉(zhuǎn)手環(huán)節(jié)變多，空轉(zhuǎn)而沒有進(jìn)入實(shí)質(zhì)領(lǐng)域的民間借貸資金有所增加，當(dāng)前社會(huì)融資中介市場的資金鏈脆弱性日益上升。
央行判斷借貸風(fēng)險(xiǎn)問題會(huì)進(jìn)一步暴露
對于當(dāng)前民間借貸風(fēng)險(xiǎn)，央行報(bào)告的總體判斷是：隨著貨幣政策收緊，借貸風(fēng)險(xiǎn)問題會(huì)進(jìn)一步暴露，非法集資等案例會(huì)進(jìn)一步增加，但不至形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)問題，不會(huì)影響社會(huì)和金融穩(wěn)定大局。
報(bào)告認(rèn)為，目前溫州公開的大范圍的吸收公眾存款的情況已被遏制、發(fā)現(xiàn)的社會(huì)金融風(fēng)險(xiǎn)案列涉案面都比較窄，即使是各種社會(huì)融資中介，單體規(guī)模也不大，以其為紐帶的借貸亦相對分散。另外，從全國或溫州本地看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體上是良性的，企業(yè)主如果沒有過度的投機(jī)、賭博等不良行為，一般不會(huì)出現(xiàn)巨額資金缺口。
此外，報(bào)告認(rèn)為，參與社會(huì)借貸活動(dòng)的公眾，大部分有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，大大小小的企業(yè)主都有一定積累，而長期從事社會(huì)融資活動(dòng)的人員也已從該領(lǐng)域獲得豐厚收益。
近期溫州發(fā)生的幾件貸款戶逃逸案，貸款擔(dān)保方都能代償，未使風(fēng)險(xiǎn)蔓延，也表明溫州企業(yè)及業(yè)主個(gè)人較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。報(bào)告稱。
但溫州各類擔(dān)保公司、投資公司、寄售行、典當(dāng)行、舊貨調(diào)劑行等有1000多家融資中介的風(fēng)險(xiǎn)隱患較大，牽扯面也比較廣。報(bào)告稱，其中有部分機(jī)構(gòu)假借經(jīng)營之名，違規(guī)辦理墊資業(yè)務(wù)，收取高額傭金及利息。
根據(jù)最新的監(jiān)測數(shù)據(jù)，6月份溫州民間借貸綜合利率水平為24.4%，折合月息超過2分，比2010年6月上升了3.4個(gè)百分點(diǎn)。由于民間借貸市場遠(yuǎn)非價(jià)格統(tǒng)一的市場，各子市場的利率價(jià)格差距很大。社會(huì)融資中介的放貸利率為40%左右，而一般社會(huì)主體之間的普通借貸利率平均為18%，小額貸款公司的放款利率則接近20%。
當(dāng)前溫州民間借貸利率處于階段性高位。報(bào)告稱，從2003年建立利率監(jiān)測制度至2010年，監(jiān)測到一般社會(huì)主體之間的利率水平一直在13%～17%的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，這一利率到6月已是18%。
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