7月23日,中海油與Nexen簽署正式協(xié)議。根據(jù)協(xié)議,中海油將以151億美元收購Nexen。據(jù)了解,這是我國迄今最大的一筆海外能源收購案例,業(yè)內(nèi)紛紛看好該收購。不幸的是,這宗交易現(xiàn)在卻被一宗內(nèi)幕交易案拖累,可能被推翻。
據(jù)新快報(bào)報(bào)道,7月27日,美國證券交易委員會(huì)(SEC)發(fā)表一份聲明,指控香港WellAdvantage公司和其他一些新加坡賬戶利用中海油海外并購的內(nèi)部信息在紐約股市非法獲利超過1300萬美元,現(xiàn)已緊急凍結(jié)這些賬戶的資產(chǎn)。而涉嫌此次內(nèi)幕交易的是身兼熔盛重工及恒盛地產(chǎn)創(chuàng)辦人及主席的張志熔。
SEC更特別指出熔盛重工與中海油在造船項(xiàng)目上有戰(zhàn)略合作關(guān)系。據(jù)公開資料顯示,2010年,熔盛重工與中海油簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,熔盛重工獲得了海洋石油201的訂單,而熔盛重工港股上市時(shí),中海油曾認(rèn)購4000萬美元成為基礎(chǔ)投資者。
事發(fā)后,熔盛重工公告指張志熔于公司內(nèi)未有任何執(zhí)行職位。
根據(jù)SEC的公告顯示,張志熔在這起案件中沒有被列為被告,但是這份公告中多次提到他的名字,卻沒有明確地說張志熔就是操縱內(nèi)幕交易的人。
對(duì)SEC的指控,中海油在接受媒體采訪時(shí)表示,公司正編寫監(jiān)管文件,并將與監(jiān)督該交易的政府合作。
連昱分析認(rèn)為,盡管此次被調(diào)查的內(nèi)幕交易與中海油無關(guān),但很有可能會(huì)成為一些美國議員的籌碼,藉此推翻交易。他表示,熔盛重工與中海油曾有過合作,雖然不至于影響到收購Nex-en的正常法律程序,卻很有可能會(huì)引起美國許多反對(duì)的聲音。
同樣的事情也曾發(fā)生在2005年,彼時(shí),中海油曾試圖收購美國油企優(yōu)尼科(Unocal),最后在一片政治反對(duì)聲音中取消該交易。
一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者,根據(jù)美國相關(guān)法律,美國政府要審查外資對(duì)美國敏感資產(chǎn)的投資,并且美國政府還有權(quán)阻止交易。
業(yè)內(nèi)人士稱,在SEC沒有調(diào)查清楚之前,或許不會(huì)準(zhǔn)許Nexen從紐交所退市,SEC對(duì)這起案件的調(diào)查也應(yīng)該不會(huì)在短短數(shù)個(gè)月內(nèi)結(jié)束,這就意味著中海油收購Nexen的時(shí)間可能會(huì)被延期。
實(shí)際上,中海油若想成功收購Nexen仍需邁過多重障礙:中海油需獲得美國和加拿大相關(guān)政府部門的審批同意、得到Nexen股東三分之二以上表決通過、拿到美國證券當(dāng)局同意尼克森在紐交所退市的路條。
此次收購案將迫使加拿大當(dāng)局必須權(quán)衡,安全擔(dān)憂是否會(huì)壓過引入外資進(jìn)入加拿大能源資源的意愿。連昱認(rèn)為,這很有可能上升到歐盟審批的高度,并且,美國政府也將評(píng)估中國收購Nexen在墨西哥灣的資產(chǎn)是否會(huì)帶來國家安全問題。
據(jù)了解,Nexen資產(chǎn)橫跨多國,須經(jīng)加拿大、美國、英國多國政府批準(zhǔn)才能夠真正完成交易。目前來看,審批時(shí)間長,過程繁瑣,中間會(huì)否再出現(xiàn)其他問題使得審核無法通過均為未知數(shù),該項(xiàng)收購困難重重。
此外,連昱還分析認(rèn)為,除去美議員借內(nèi)幕交易刁難中海油外,中海油收購Nexen還將面臨資金問題。此次中海油將以每股27.50美元的價(jià)格斥資151億美元現(xiàn)金收購尼克森普通股,比此前20個(gè)交易日成交加權(quán)平均價(jià)溢價(jià)66%。而Nexen本身背負(fù)了30億美元的債務(wù),連昱告訴記者:我們估計(jì)此次中海油收購Nexen至少需要182億美元的資金。
而今年初,中海油持有150億美元現(xiàn)金。此前,國外媒體報(bào)道稱,中海油很可能從母公司中國海洋石油總公司或國有中資銀行尋求短期融資,之后再替換成長期債券和貸款等長期工具。
據(jù)悉,Nexen將在9月21日或之前召開股東大會(huì)表決這項(xiàng)收購,中海油此前預(yù)計(jì),該交易在2012年第四季度完成。
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