金融對(duì)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用
第一，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，能實(shí)現(xiàn)跨時(shí)間、跨空間的價(jià)值交換，從而有效提升資源配置效率，擴(kuò)大資源配置范圍，助力制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。具體而言，我國(guó)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)就是要在縱向上實(shí)現(xiàn)從中低端制造業(yè)向中高端制造業(yè)的邁進(jìn)，在橫向上實(shí)現(xiàn)由勞動(dòng)密集型、資源密集型制造業(yè)向知識(shí)密集型、技術(shù)密集型制造業(yè)的轉(zhuǎn)變。而上述過程的順利實(shí)施必然伴隨著社會(huì)資源重新配置，金融作為優(yōu)化資源配置的有效手段，能使得在資本的引導(dǎo)下社會(huì)資源向支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)行傾斜。
第二，金融能推動(dòng)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)，助力制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。推進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)最重要的引擎是技術(shù)、研發(fā)、商業(yè)模式等方面的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。而無論是在初始的基礎(chǔ)性技術(shù)研發(fā)階段，還是在后期的技術(shù)成果轉(zhuǎn)化階段，無論是針對(duì)一個(gè)好的創(chuàng)業(yè)想法，還是一種新的商業(yè)模式，其本身都是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)活動(dòng)，都伴隨著巨大的失敗風(fēng)險(xiǎn)，因此都離不開風(fēng)險(xiǎn)偏向型金融資本的支持與保障。
第三，金融能在市場(chǎng)機(jī)會(huì)捕捉、風(fēng)險(xiǎn)管理、資本運(yùn)營(yíng)等專業(yè)化領(lǐng)域提供支持，助力制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。金融具有敏銳的市場(chǎng)嗅覺與洞察力，可幫助企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中及時(shí)、迅速的捕捉到最有價(jià)值的市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。此外，在風(fēng)險(xiǎn)管理、資本運(yùn)營(yíng)等方面的專業(yè)背景也將對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展大有裨益。
當(dāng)前我國(guó)金融服務(wù)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中面臨的問題與障礙
一是金融呈現(xiàn)“脫實(shí)向虛”趨勢(shì)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持有限。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，前期粗放式發(fā)展模式已不可持續(xù)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化升級(jí)。表現(xiàn)在制造業(yè)方面，就是大量制造業(yè)企業(yè)進(jìn)入發(fā)展瓶頸期，進(jìn)而導(dǎo)致制造業(yè)投資回報(bào)率普遍偏低。而金融天然的逐利性使得金融活動(dòng)越來越多地脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而在金融體制內(nèi)空轉(zhuǎn)，使得作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)主體的制造業(yè)在轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中得不到金融支持。
二是金融發(fā)展結(jié)構(gòu)失衡，間接融資比例過高。我國(guó)以往以投資、出口為主的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式以及作為“世界工廠”的制造業(yè)發(fā)展模式?jīng)Q定了我國(guó)社會(huì)融資活動(dòng)以間接融資為主，進(jìn)而導(dǎo)致我國(guó)儲(chǔ)蓄率始終居高不下，而資金使用效率則偏低，造成央行向社會(huì)投放大量資金與制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)普遍缺乏資金并存的矛盾局面。此外，以銀行放貸為主的間接融資結(jié)構(gòu)決定了大量資金將進(jìn)入資信條件好的國(guó)有企業(yè)以及大型民營(yíng)企業(yè)，而在創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)中最為活躍的中小微企業(yè)則普遍面臨貸款貴、貸款難的問題，因此不利于我國(guó)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。
三是全面深化改革中金融體制改革相對(duì)滯后。我國(guó)金融行業(yè)在布局與發(fā)展之初就具有較為強(qiáng)烈的行政化主導(dǎo)色彩，且有限的金融資源在配置上也存在不均和低效等問題。當(dāng)前我國(guó)全面深化改革強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)在資源配置過程中的決定性作用，而金融體制改革的步伐則相對(duì)落后，盡管已在銀行等領(lǐng)域有限制的放開了民營(yíng)資本的進(jìn)入，但市場(chǎng)化程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
更好發(fā)揮金融服務(wù)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)作用的對(duì)策建議
首先，不斷健全和完善現(xiàn)代金融服務(wù)體系?，F(xiàn)階段我國(guó)雖然建立了相對(duì)完整的現(xiàn)代金融服務(wù)體系，但與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，各金融業(yè)態(tài)的發(fā)展成熟度仍有較大差距。因此需要通過不斷鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，促進(jìn)各類金融服務(wù)的加速發(fā)展，從而滿足在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中對(duì)多元化、多種類金融服務(wù)的需求。值得一提的是，當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融處于世界發(fā)展前列，第三方支付、P2P、眾籌等各類方式靈活多變的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)在促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、助力制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中發(fā)揮了積極作用。
其次，加速構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)。應(yīng)不斷鼓勵(lì)直接融資的發(fā)展與壯大，不斷調(diào)節(jié)直接融資與間接融資比例，使其處于合理區(qū)間，從而優(yōu)化我國(guó)金融結(jié)構(gòu)。就直接融資現(xiàn)狀而言，當(dāng)前我國(guó)初步形成了主板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、區(qū)域四板的資本市場(chǎng)體系，但就每個(gè)層次而言，發(fā)展成熟度仍然較低，距離滿足企業(yè)發(fā)展過程中多元化融資需求的目標(biāo)仍有較大差距。因此，應(yīng)針對(duì)不同規(guī)模、不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)，加速構(gòu)建并完善滿足多元化融資需求的多層次資本市場(chǎng)，從而助力企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展。
再次，堅(jiān)持市場(chǎng)化的金融體制改革方向。在資源配置過程中，市場(chǎng)將自發(fā)地引導(dǎo)資源流向能實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的地方，而民營(yíng)資本具有較強(qiáng)的市場(chǎng)嗅覺與敏銳性。因此在金融體制改革過程中，應(yīng)堅(jiān)持“市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用”的改革方向，不斷放開金融業(yè)對(duì)民營(yíng)資本的準(zhǔn)入條件，由市場(chǎng)來滿足制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中對(duì)各類金融資源與服務(wù)的需求。
最后，引導(dǎo)金融“脫虛向?qū)?rdquo;，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，助力制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。中央金融工作會(huì)議指出：金融發(fā)展要回歸本源，服從服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展需要，是金融本分。作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)最重要的組成部分，制造業(yè)要想順利實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，需要金融對(duì)其進(jìn)行“輸血”。因此，“脫虛向?qū)?rdquo;發(fā)展是實(shí)現(xiàn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的需要。
轉(zhuǎn)型的最終目的 -提質(zhì)降本增效
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