在本次海外并購的融資過程中，匯豐、蘇格蘭皇家、巴克萊等外資銀行的貸款也占到公司融資總額的50%左右，對于此前光明食品獲得海外銀行優(yōu)惠貸款的傳聞，光明食品也向記者進(jìn)行了證實。
收購采用俱樂部融資方式
今年5月，有消息稱光明食品正就貸款約10億美元(約62.79億元人民幣)試探各銀行的意向，貸款將用于從英國LionCapital手中收購英國谷物生產(chǎn)商維他麥。如今，這一收購塵埃落定。
記者了解到，對于這筆涉及近70億元人民幣的海外并購，光明食品的融資方案帶著強烈的國際化色彩，合作方包括匯豐、蘇格蘭皇家、巴克萊、荷蘭合作銀行、澳新等外資銀行。
外資銀行的貸款大概占到50%左右的比重，和中資銀行的融資數(shù)量差不多。潘建軍回應(yīng)記者采訪時表示，光明食品銀團貸款采取的是俱樂部融資方式，即沒有指定牽頭行，而是不論大小銀行都平等參與，這也是公司首次采取這種融資方式。
此前有傳聞稱光明食品在海外貸款獲得海外資本的青睞，貸款獲得優(yōu)惠，使其貸款成本下降三分之一。對此，潘建軍坦言貸款利率確實低于普通融資水平，一個很重要的原因就是采用的‘俱樂部融資’這種方式。
一位從事海外并購的金融人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，中國企業(yè)進(jìn)行海外并購也比較傾向于通過海外銀行融資，主要原因是歐美等國家的貸款利率相比國內(nèi)要低一些。而像光明食品這種比較大的企業(yè)也比較容易獲得外資銀行的青睞。
公司稱只是個開始
記者了解到，此次光明食品收購的維他麥為英國第二大谷物類和谷物條食品生產(chǎn)商，主要產(chǎn)品為早餐麥片，在英國的市場份額占到14.5%，同時產(chǎn)品出口到全球80多個國家。
上海艾肯品牌策劃有限公司總經(jīng)理王啟在接受記者采訪時表示，光明食品這兩年頻頻出手海外并購，一方面是希望像中糧集團一樣，布局其大食品產(chǎn)業(yè)鏈，不斷拓展其品類業(yè)務(wù)，另一方面公司也有拓展海外銷售網(wǎng)絡(luò)的考慮。
現(xiàn)在國內(nèi)食品的利潤比較薄，因此光明食品想借機將產(chǎn)品 ‘國際化’，擴展到國外市場，這樣同時可以消化不斷上升的成本。王啟告訴記者。
但是同時王啟也坦言，并購也存在一定的風(fēng)險。因為原品牌進(jìn)入國內(nèi)也不一定完全得到消費者的接受和認(rèn)可，之前也有很多失敗的例子，比如這次的麥片產(chǎn)品，國外是白領(lǐng)消費較多，而國內(nèi)則是中老年人為主要消費群體，這個市場還需要一定的培育。
記者了解到，就在今年6月底，光明食品集團旗下上海糖酒集團(以下簡稱上海糖酒)簽下了控股法國DIVA波爾多葡萄酒公司70%股權(quán)交割協(xié)議書，成為中國企業(yè)首次收購一家法國葡萄酒商。
光明食品集團副總裁葛俊杰當(dāng)時在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，光明食品不僅通過控股DIVA進(jìn)入葡萄酒行業(yè)，同時也看中DIVA的全球銷售網(wǎng)絡(luò)，希望能夠借機將產(chǎn)品推向全球市場。
對于食品生產(chǎn)企業(yè)來講，最重要的成本是原料和市場通路費用，光明食品的海外收購比其重新開拓海外市場要便宜得多。王啟告訴記者。
記者了解到，光明食品曾相繼與澳大利亞企業(yè)CSR的糖類業(yè)務(wù)、英國聯(lián)合餅干公司 (UnitedBiscuits)、美國維生素零售商健安喜(GNC)、全球第二大酸奶品牌法國優(yōu)諾(Yoplait)傳出收購緋聞，但最終因為海外并購經(jīng)驗不足等種種原因未能成功。
這次收購在集團國際化道路上只是個開始，之后還會繼續(xù)并購。潘建軍向《每日經(jīng)濟新聞》記者透露，此后的并購主要方向還是糖業(yè)、乳業(yè)、酒業(yè)等集團主營業(yè)務(wù)，會針對于上游的資源和網(wǎng)絡(luò)方面，但是對于目前并沒有正在談判的項目。
數(shù)字化要一盤棋更要各自為戰(zhàn)
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