“一方面，企業(yè)面對5G時代海量光產(chǎn)品需求，需要不斷轉(zhuǎn)型升級，加快5G應用領域新產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)，資金需求隨之增加;另一方面，受疫情影響，企業(yè)年前生產(chǎn)的存貨出貨緩慢，產(chǎn)品積壓，資金回流困難，急需資金保障生產(chǎn)經(jīng)營。”富通集團相關(guān)負責人近日在接受《金融時報》記者采訪時表示。
疫情之下，新基建成為逆周期調(diào)節(jié)和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要抓手，被提升到新高度。近期，隨著各行各業(yè)復工復產(chǎn)穩(wěn)步推進，一批新基建項目加快開工建設，作為全球知名光通信企業(yè)，富通集團所面臨的資金問題是一個行業(yè)縮影。
業(yè)內(nèi)專家認為，銀行業(yè)作為提供金融支持的骨干力量，其信貸資金的流向與流量很大程度上決定了新基建能否獲得充足資金。與此同時，對于銀行業(yè)而言，新基建對于提振資產(chǎn)增速、穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量均具有積極意義。在新基建的風口下，銀行業(yè)如何把握機遇下好先手棋?
為信貸投放開綠燈
3月4日召開的中央政治局常委會會議強調(diào)，“加快5G網(wǎng)絡、數(shù)據(jù)中心等新型基礎設施建設進度。” 記者了解到，富通集團作為5G基建材料領軍企業(yè)，承擔了多項國家“863”計劃項目，是中國光纖預制棒和光纖技術(shù)標準的制定者，其產(chǎn)品已服務于全球50多個國家和地區(qū)的信息化網(wǎng)絡建設以及能源電力基礎設施建設。
富通集團的資金需求迅速得到了銀行業(yè)的重點關(guān)注與支持。近日，恒豐銀行為該企業(yè)成功發(fā)放了10億元貸款，該筆款項將用于支持企業(yè)光通信全產(chǎn)業(yè)鏈項目投產(chǎn)，為加快5G基礎設施建設、打造經(jīng)濟增長新引擎輸血蓄力。
“僅半個工作日，我行就完成了授信方案的溝通、提交、審查、反饋。” 恒豐銀行杭州分行相關(guān)負責人告訴記者，在了解企業(yè)情況后，分行迅速成立了由行長牽頭、多部門及富陽支行組成的一套“專班”，專人專崗、全程跟進，先后兩次前往企業(yè)，面對面了解融資需求，擬定個性化金融服務方案。為加快進度，分行實施“無紙化”審查，開啟綠色通道一路暢行。
據(jù)統(tǒng)計，截至3月8日，各個省市區(qū)陸續(xù)發(fā)布了2020年重點項目投資計劃清單，投資計劃超過40萬億元，其中有相當一部分是新基建。
“信息網(wǎng)絡建設、智慧城市、科技等新基建核心項目受國家政策支持，雖然形成規(guī)模尚需時日，但已處于快速發(fā)展階段。商業(yè)銀行應順應政策和產(chǎn)業(yè)升級趨勢，逐漸增加相關(guān)行業(yè)資產(chǎn)配置，并進行人才和項目儲備，為未來資產(chǎn)切換做準備。從區(qū)域看，新基建在東部地區(qū)及重點城市群預計推進較快，可重點關(guān)注，適時調(diào)整優(yōu)化相關(guān)區(qū)域、相關(guān)產(chǎn)業(yè)授信額度。” 交通銀行金融研究中心資深研究員張哲宇在接受《金融時報》記者采訪時表示。
探索股債結(jié)合新路徑
分析人士認為，發(fā)展新基建將有利于提振銀行資產(chǎn)增速，同時穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量風險。而由于新基建投資額大、時間跨度長，對銀行業(yè)績的影響將逐步顯現(xiàn)，短期對提振市場信心有積極意義。
“基建的主要資金來源為專項債、企業(yè)債、財政資金等，而銀行是各類基建債券或信貸的主要出資人?；Χ仍黾?，有助于緩解內(nèi)需不足帶來的銀行資產(chǎn)增速壓力。與此同時，基建類項目，尤其是新基建，整體資產(chǎn)質(zhì)量較好，有助于在提振銀行資產(chǎn)增速的同時，穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量風險。”東方證券分析師認為。
不過，要跟上新基建的步伐，銀行業(yè)所要做的不只是加大信貸投入。
“銀行等金融機構(gòu)需要打破以往對抵押品的依賴。” 中商智庫首席研究員李建軍認為，新基建項目與傳統(tǒng)項目的不同之處是高技術(shù)創(chuàng)新，輕資產(chǎn)、缺少抵押品的情況比較多。銀行的貸款產(chǎn)品應該更多從未來收益來考慮，開發(fā)以未來收益權(quán)為主的金融產(chǎn)品以及知識產(chǎn)權(quán)抵押產(chǎn)品。
“新基建領域的資產(chǎn)投資業(yè)務相對較為復雜，具有較大差異性。建議商業(yè)銀行在業(yè)務拓展中，堅持以投資而非融資的眼光看問題，在明確核心收益機構(gòu)的前提下做出項目價值判斷，同時建立健全股權(quán)配套資金所需的各類保障機制，有能力運作相對復雜的金融產(chǎn)品開展投融資業(yè)務。” 張哲宇建議。
值得關(guān)注的是，目前諸多銀行設立了理財子公司和投資公司，專家認為，可以考慮從股債結(jié)合的角度消除信息不對稱，為創(chuàng)新企業(yè)提供資金。
當前，已有銀行子公司在積極布局。光大理財披露的數(shù)據(jù)顯示，自運營以來，已累計投資新基建領域項目超100億元。
“光大理財重點圍繞鐵路、公路、水運等交通運輸領域，水利、清潔能源等資源領域，城市更新、城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造等城市建設領域，創(chuàng)新投資模式，加大投資力度，并建立以‘嚴準入、強過程、重效率’為原則的全流程風險管理模式，嚴格審查審批，確保理財資金的投向符合國家戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級方向和投資者風險偏好。”光大理財相關(guān)負責人表示。
加快金融基礎設施建設
“中央此輪提出的新基建，除了關(guān)注新領域外，更值得關(guān)注的是用改革創(chuàng)新方式推動新一輪基礎設施建設，包括涉及深層次體制改革的軟基建，不是簡單地重走老路。”張哲宇認為，銀行業(yè)既是為中國經(jīng)濟穩(wěn)中有進提供金融支持的骨干力量，又是在數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮中肩負改革轉(zhuǎn)型任務的市場主體，新基建正從理念、業(yè)務、技術(shù)和數(shù)據(jù)等方面為商業(yè)銀行帶來轉(zhuǎn)型升級的窗口機遇。
近日，人民銀行等六部門聯(lián)合印發(fā)的《統(tǒng)籌監(jiān)管金融基礎設施工作方案》強調(diào)，進一步加強金融基礎設施建設，統(tǒng)籌監(jiān)管重要金融基礎設施，提高服務實體經(jīng)濟水平和防控金融風險能力。其中，將產(chǎn)生的金融基礎設施建設項目也屬于新基建范疇，其投資資金需求較大。
“此次疫情算是對商業(yè)銀行金融科技能力水平的一次‘突擊考’，部分能力短板充分暴露。比如，突發(fā)危機事件下的遠程辦公系統(tǒng)承載能力、金融與技術(shù)融合敏捷開發(fā)新產(chǎn)品能力、線上服務流程體驗、大數(shù)據(jù)分析指導業(yè)務開展能力等，仍有待進一步提升。” 張哲宇認為。
業(yè)內(nèi)人士對此分析，未來，商業(yè)銀行需持續(xù)推進技術(shù)與科技的深度融合，進一步實現(xiàn)快速響應市場、高效內(nèi)部運營。同時，通過直接投資，借力推進基礎設施建設。
“區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)中心、金融云等均是各銀行將繼續(xù)加大財務和人力投入的項目方向。”張哲宇建議，商業(yè)銀行可根據(jù)自身實際科技實力與技術(shù)應用情況，選擇切合實際、容易轉(zhuǎn)化應用的項目投資。
“建議部分有自己全資(控股)科技子公司的商業(yè)銀行，充分用好子公司的靈活機制，直接投資項目。”張哲宇說。
數(shù)字化要一盤棋更要各自為戰(zhàn)
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