理論和實踐表明，行業(yè)自律是一種監(jiān)管協(xié)同機制，能夠對監(jiān)管形成有益補充和支撐。如果行業(yè)自律作用發(fā)揮得好，從業(yè)機構合規(guī)審慎經(jīng)營程度高，監(jiān)管就會相對更具靈活性和有效性。反之，則會迫使監(jiān)管部門提高監(jiān)管剛性，采取更為嚴格的監(jiān)管理念和監(jiān)管措施。
行業(yè)自律也是一種風險緩釋機制。從宏觀層面看，行業(yè)自律通過實施信息披露、信息安全、經(jīng)營管理等方面的行業(yè)標準，以及為監(jiān)管提供全面的數(shù)據(jù)統(tǒng)計和風險監(jiān)測信息，可以降低行業(yè)整體發(fā)生風險的概率;從微觀層面看，通過發(fā)布自律公約、加強自律懲戒等市場化措施，可以發(fā)揮行業(yè)引導示范效應，督促從業(yè)機構提升風險內(nèi)控水平。此外，通過持續(xù)開展風險教育和風險提示，能夠提升社會整體的金融知識水平和風險識別能力。因此，建立監(jiān)管和自律有機協(xié)調(diào)配合的行業(yè)管理機制，對于金融科技來說是一個非常重要的制度安排。除了中國專門成立了中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，其他各國實踐也能看到行業(yè)自律的作用在不斷加強。比如，英國在確定由金融行為監(jiān)管局負責P2P網(wǎng)絡借貸和股權眾籌監(jiān)管之前，從業(yè)機構就分別成立了對應的自律組織網(wǎng)貸協(xié)會和眾籌協(xié)會，2014年還成立了英國創(chuàng)新金融協(xié)會。美國的幾家大型網(wǎng)貸機構則成立了市場借貸協(xié)會(MLA)。新加坡、日本、俄羅斯、盧森堡都相繼成立了金融科技協(xié)會，加強行業(yè)自律和同業(yè)交流。
風險防控作為金融科技行業(yè)生命線的地位更加突出
“水可載舟，亦能覆舟”。古往今來，技術往往都是“雙刃劍”，用得好可以促進發(fā)展，造福社會，用得不好可能帶來風險，危害安全。從來沒有說因為技術進步了，金融風險就消失了。由于網(wǎng)絡空間的開放性和互動性，金融科技創(chuàng)新可能帶來業(yè)務、技術、數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡多重風險的疊加，對金融安全和穩(wěn)定可能產(chǎn)生更大的沖擊。因此，注重風險防控是各國發(fā)展金融科技的共性做法，也是必然趨勢。比如，金融穩(wěn)定理事會2017年6月發(fā)布的《金融科技對金融穩(wěn)定的影響》研究報告，從宏微觀兩個層面分析了金融科技可能帶來的風險，還特別指出要關注來自第三方技術服務提供商的操作風險和網(wǎng)絡風險。美國《金融科技框架》白皮書也提出，相對于廣義的金融行業(yè)，金融科技所占比重雖相對較小，但必須識別和防范其可能對金融穩(wěn)定帶來的潛在風險。
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數(shù)字化要一盤棋更要各自為戰(zhàn)
