如果仍存在一個(gè)叫XAT的時(shí)代，那就是SAT(社會(huì)、阿里和騰訊)時(shí)代。
京東市值超過百度在未來的幾天是大概率事件，它也許標(biāo)志著BAT時(shí)代的形式上結(jié)束，但不會(huì)有一個(gè)叫JAT(京東、阿里和騰訊)的時(shí)代的開始，如果仍存在一個(gè)叫XAT的時(shí)代，那就是SAT(社會(huì)、阿里和騰訊)時(shí)代。
昨天一整天，很多人將京東市值超過百度作為一個(gè)標(biāo)志性事件，歡呼雀躍，認(rèn)為這將意味著BAT時(shí)代的正式結(jié)束，JAT時(shí)代的正式開始。對(duì)于這一判斷的前半部分，我多半是認(rèn)可的，但對(duì)于后半部分，我認(rèn)為有些想多了。
曾經(jīng)的BAT共治時(shí)代是一個(gè)怎樣的時(shí)代?百度(B)、阿里巴巴(A)、騰訊(T)各自在一個(gè)領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)型地位，即搜索、電商和社交，而這三個(gè)領(lǐng)域又分別代表了互聯(lián)網(wǎng)迄今對(duì)人類社會(huì)最大的改變，即信息生產(chǎn)和分發(fā)的方式，商品交換的方式，和人與人互動(dòng)的方式，它們也是最主要的商業(yè)變現(xiàn)領(lǐng)域。
但真正讓BAT共治成為一個(gè)時(shí)代代名詞的，是三家公司以各自的支點(diǎn)為基礎(chǔ)，成功實(shí)施了平臺(tái)化和生態(tài)化，完全主導(dǎo)了中國互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新和商業(yè)化，這種能力建立起的優(yōu)勢無所不在，成了創(chuàng)業(yè)公司和競爭者難以沖破的天花板，和難以繞開的環(huán)境。
直到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，才使三足鼎立的格局開始松動(dòng)。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的改變主要體現(xiàn)在用戶對(duì)信息獲取過程的價(jià)值的重新定義：
PC時(shí)代用戶的信息獲取受限于電腦的時(shí)空限制，在特定時(shí)空中，用戶必須提高信息獲取的效率，而搜索正是這樣的效率工具，而移動(dòng)時(shí)代開始后，用戶的時(shí)空極度充裕，如何填充時(shí)空反而成為難題，于是類似今日頭條式的個(gè)性化推送，微信朋友圈的轉(zhuǎn)發(fā)，微信公號(hào)訂閱以及王者榮耀這樣的產(chǎn)品占據(jù)了用戶大量的時(shí)空比重。
顯然，在該趨勢中最先受傷害的是以搜索為主業(yè)的百度，而接下來的受害者很可能是電商：
移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)讓用戶越來越難以分開生活和工作、決策與娛樂，這樣一來用戶可能在購物決策上也越來越“懶惰”和非理性化，即當(dāng)他們?cè)陂喿x那些經(jīng)過系統(tǒng)精心挑選的信息和內(nèi)容并產(chǎn)生購物沖動(dòng)時(shí)，他們可能并不會(huì)去天貓或京東這樣的電商網(wǎng)站，而是希望直接下單，他們享受的是這種立即實(shí)現(xiàn)的快感，這時(shí)，那些經(jīng)過長期積累起來的購物入口價(jià)值將面臨被侵蝕的風(fēng)險(xiǎn)。
而那些占據(jù)用戶最多時(shí)空份額的公司，在這種價(jià)值重構(gòu)中將成為受益者，比如騰訊，這也是阿里要一次次死磕社交、力推大文娛、甚至要將淘寶微博化和今日頭條化的深層次原因，這也可以解釋阿里巴巴與騰訊、京東之間越來越充滿火藥味的戰(zhàn)爭，甚至還可以解釋最近阿里和順豐之間的沖突。
對(duì)電商而言，要想在新的用戶注意力產(chǎn)生模式中占據(jù)有利位置，要么是基礎(chǔ)設(shè)施化(比如物流，不管入口在哪里，最終都要用到物流)，要么在時(shí)空份額中獲得更大的份額，或與那些擁有更多份額的公司建立牢固的合作，比如京東與騰訊的關(guān)系，要么是建立更強(qiáng)的消費(fèi)者心智入口，在這方面京東目前在那些強(qiáng)調(diào)體驗(yàn)差異化體驗(yàn)的用戶那里建立了較強(qiáng)的認(rèn)知，而淘寶則建立了無所不能的認(rèn)知(但阿里巴巴并非一個(gè)消費(fèi)者品牌，而是一個(gè)企業(yè)品牌)。
在京東市值趕超百度的過程中，京東在上述三個(gè)方面的進(jìn)展貢獻(xiàn)良多，但即便如此，說京東開啟JAT時(shí)代也言之過早：
京東在任何一個(gè)領(lǐng)域都尚未建立起絕對(duì)主導(dǎo)的地位，其盈利模式也仍然面臨著市場份額和毛利率之間的艱難選擇，其服務(wù)體驗(yàn)的差異化價(jià)值也在下降，比如去年我在購買空調(diào)時(shí)，就選擇了蘇寧實(shí)體店，因?yàn)樗梢灾苯影才潘拓洶惭b，價(jià)格也差不多，而京東需要我自己回頭去找廠家安排這些，費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而3C和大家電是京東最核心的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
此外，它與騰訊的合作能深入到什么程度，暫時(shí)也很難說，現(xiàn)在市場對(duì)它的看好中，有不少是給騰訊的，在一些人看來，京東更像是騰迅生態(tài)的一個(gè)重要組成部分，而不是一個(gè)完全獨(dú)立的生態(tài)。
相反，阿里在云服務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)建立了明顯的優(yōu)勢，同時(shí)在海外也很可能獲得了不錯(cuò)的增長動(dòng)力，淘寶則有機(jī)會(huì)通過電商娛樂化來提高用戶時(shí)空比例，而螞蟻金服也開始貢獻(xiàn)規(guī)模級(jí)收入，更重要的是，一旦上述幾個(gè)方面的收入能夠扮演新的引擎角色，阿里就可能有更多的空間在京東的核心業(yè)務(wù)上發(fā)動(dòng)價(jià)格戰(zhàn)，來壓縮京東的戰(zhàn)略投入資源，京東的盈利狀況也可能再次惡化。
因此，盡管京東的股價(jià)從中長期來看仍然是不錯(cuò)的選擇，但未來中國互聯(lián)網(wǎng)的格局更可能是更加向AT集中，而不是JAT化，這兩年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)證明了這點(diǎn)，類似滴滴/快的、摩拜/ofo等新一代的創(chuàng)業(yè)明星背后，本質(zhì)都是兩個(gè)巨頭的代理人戰(zhàn)爭。
但料想未來政府監(jiān)管的因素可能也會(huì)隨之增加，巨頭們自身隨著規(guī)模增加而導(dǎo)致的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)也會(huì)出現(xiàn)，傳統(tǒng)的力量也會(huì)反彈，社會(huì)性力量將成為中國互聯(lián)網(wǎng)格局中重要的一極，甚至可能是最重要的一極，如果還有一個(gè)叫XAT的時(shí)代，那一定是SAT(社會(huì)、阿里、騰訊)。
最后，談?wù)劙俣龋菜闶菍?duì)很多朋友多次提問的一個(gè)統(tǒng)一回復(fù)。既然已經(jīng)走到這一步，對(duì)百度而言并非壞事，較低的資本市場預(yù)期、公司從高層到普通員工層面對(duì)自我的重新認(rèn)識(shí)機(jī)會(huì)等，都是變革的最佳環(huán)境。
同時(shí)，它仍然是一家現(xiàn)金流充沛、在核心業(yè)務(wù)上盈利能力穩(wěn)定的公司，圍繞搜索發(fā)展起來的能力仍然是未來互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)不可或缺的部分，技術(shù)公司的文化底蘊(yùn)也與未來互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的發(fā)展形成互動(dòng)，它缺的是如何為這些能力找到新的應(yīng)用場景、并由此建立起新的學(xué)習(xí)曲線。
而我的擔(dān)憂是，它能否為下一個(gè)十年建立起多個(gè)階段性的里程碑、而不是僅僅盯著十年后，它的云服務(wù)也仍然需要攻堅(jiān)(這既是增長引擎需要，也是人工智能商業(yè)化的重要基礎(chǔ))，它在C端的戰(zhàn)略仍然要強(qiáng)化，人工智能或許會(huì)提供新的機(jī)會(huì)，同時(shí)，當(dāng)信息爆炸到一定程度后，用戶也有可能重新提高對(duì)信息獲取和處理效率的關(guān)注，而非便利性，這正是百度過去的強(qiáng)項(xiàng)。
最后，作為一家長期本質(zhì)上有些偏向B端導(dǎo)向的公司，它對(duì)貼吧這樣的C端金礦的價(jià)值似乎認(rèn)識(shí)嚴(yán)重不足。貼吧已經(jīng)證明了自己的強(qiáng)大生命力，但過去百度對(duì)它的定位似乎過于偏向短期流量和商業(yè)化，因此一度誤入歧途，而對(duì)其作為一個(gè)獨(dú)立的社區(qū)的巨大價(jià)值視而不見——我認(rèn)為僅貼吧這塊的潛在價(jià)值可能就在200億美元以上。
數(shù)字化要一盤棋更要各自為戰(zhàn)
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