金融的本質(zhì)屬性決定了FinTech的最終落腳點是為了通過提高金融資源的配置效率來支持實體經(jīng)濟的發(fā)展。FinTech需要在監(jiān)管的引導(dǎo)下，通過真正意義上的金融創(chuàng)新，來彌補傳統(tǒng)金融的不足。
根據(jù)金融穩(wěn)定理事會的定義，F(xiàn)inTech是指技術(shù)帶動的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對金融市場、金融機構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式造成重大影響。隨著FinTech對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)帶來的沖擊，其累積的風(fēng)險將有可能是系統(tǒng)性的。
一、為什么要監(jiān)管FinTech？
（一）FinTech的風(fēng)險屬性
FinTech本身的金融屬性決定了其很強的風(fēng)險特征，這主要包括：
一是FinTech使金融風(fēng)險更具隱蔽性、傳播速度更快、傳播范圍更廣，增加了金融系統(tǒng)性風(fēng)險；
二是FinTech使傳統(tǒng)金融“脫媒風(fēng)險”加大，F(xiàn)inTech使資金供給能夠繞開現(xiàn)有的商業(yè)銀行體系，直接輸送給資金需求方和融資者，完成資金體外循環(huán)，金融交易脫離現(xiàn)有金融管制的情況愈發(fā)嚴(yán)重；
三是技術(shù)風(fēng)險更加突出，F(xiàn)inTech業(yè)務(wù)發(fā)展有賴于先進的技術(shù)和交易平臺系統(tǒng)，技術(shù)和交易平臺系統(tǒng)選擇失誤可能給FinTech機構(gòu)帶來較大風(fēng)險；
四是數(shù)據(jù)風(fēng)險與信息安全風(fēng)險相互交織，由數(shù)據(jù)使用和保護不當(dāng)將同時帶來的數(shù)據(jù)風(fēng)險與信息安全風(fēng)險等；
五是監(jiān)管套利，由于一些FinTech公司處于監(jiān)管灰色地帶，從事類似銀行的業(yè)務(wù)，但卻沒有受到類似的監(jiān)管。當(dāng)前FinTech的風(fēng)險事件主要集中爆發(fā)在流動性風(fēng)險、非法集資、黑客攻擊和非法經(jīng)營等方面，比如貸款余額高達702億元、投資人數(shù)約84萬人次的“e租寶”事件，源于俄羅斯MMM金融互助社區(qū)的網(wǎng)絡(luò)攻擊，以及一些FinTech公司挪用、非法占用客戶資金等違規(guī)經(jīng)營問題引發(fā)的風(fēng)險事件等。
（二）FinTech服務(wù)實體經(jīng)濟的內(nèi)在要求
金融的本質(zhì)屬性決定了FinTech的最終落腳點是為了通過提高金融資源的配置效率來支持實體經(jīng)濟的發(fā)展。FinTech需要在監(jiān)管的引導(dǎo)下，通過真正意義上的金融創(chuàng)新，來彌補傳統(tǒng)金融的不足，以提高落后地區(qū)金融的可達性來促進金融的普惠性，以提高資金的配置效率來促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。只有在監(jiān)管的引導(dǎo)下，才能使區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等技術(shù)真正用于服務(wù)實體經(jīng)濟，而不是進行監(jiān)管套利。
（三）FinTech的金融消費者保護問題
金融創(chuàng)新的目的是為了使金融更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟的發(fā)展，并以此可以進一步改善消費者體驗。與FinTech發(fā)展相關(guān)的金融消費，將涉及到金融消費者保護的問題。比如，金融大數(shù)據(jù)中可能依據(jù)客戶過去的消費習(xí)慣和金融活動來計算其消費偏好，這些都屬于消費者的個人信息，因此FinTech還可能涉及到的消費者隱私保護的問題。FinTech的創(chuàng)新，必須是負(fù)責(zé)任的創(chuàng)新，這需要監(jiān)管當(dāng)局牢固樹立金融消費者保護的監(jiān)管原則，探索多種監(jiān)管方式與手段保護金融消費者。
二、FinTech監(jiān)管的國際經(jīng)驗
（一）美國
美國金融體系屬于混業(yè)經(jīng)營模式，對FinTech的監(jiān)管主要是功能性監(jiān)管，即不論FinTech以何種形態(tài)出現(xiàn)，都根據(jù)FinTech的金融本質(zhì)，將FinTech所涉及的金融業(yè)務(wù)，按照其功能納入現(xiàn)有金融監(jiān)管體系。比如，涉及到資產(chǎn)證券化的P2P業(yè)務(wù)，屬于美國證監(jiān)會監(jiān)管；虛擬貨幣方面，要被美國國稅局征稅，并且紐約州金融服務(wù)管理局還要將其納入到“虛擬貨幣活動商業(yè)許可證”的監(jiān)管范圍。
另外，美國還有對FinTech監(jiān)管的完整政策法律體系，并能適時動態(tài)地進行調(diào)整。比如，奧巴馬在2012年簽署了《創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案》（JumpstartOur Business Startups Act，簡稱JOBS法案），填補了美國在股權(quán)眾籌方面的監(jiān)管空白，并在換屆前，由白宮國家經(jīng)濟委員會發(fā)布《美國Fintech框架》，詳細闡述美國政府對FinTech的態(tài)度和展望；美國金融業(yè)監(jiān)管局（FinancialIndustry Regulatory Authority）出臺了《對數(shù)字化投顧使用的指導(dǎo)意見》；美國金融消費者權(quán)益保護局（ConsumerFinancial Protection Bureau）制定了《CFPB創(chuàng)新細則》來促進對消費者有利的創(chuàng)新。
（二）英國
英國將FinTech作為當(dāng)前金融發(fā)展的重要目標(biāo)，監(jiān)管模式主要特點是集中適度監(jiān)管，最大的創(chuàng)新是監(jiān)管沙箱模式。監(jiān)管的職能主要由2013年4月成立的金融行為監(jiān)管局（FinancialConduct Authority，F(xiàn)CA）承擔(dān)，出臺了對借貸類眾籌等業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策，并先后推出了項目革新計劃與監(jiān)管沙箱（Regulatory Sandbox）。
監(jiān)管沙箱由FCA于2016年5月9日正式啟動，通過提供一個“縮小版”的真實市場和“寬松版”的監(jiān)管環(huán)境，在保障消費者權(quán)益的前提下，允許FinTech初創(chuàng)企業(yè)對創(chuàng)新的產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式和交付機制進行大膽操作。FCA的監(jiān)管沙箱包含大量企業(yè)數(shù)據(jù)和消費者的真實反饋，初創(chuàng)企業(yè)可充分利用沙箱反映的市場、行業(yè)和消費者情況，有針對性地完善創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，減少創(chuàng)新產(chǎn)品、服務(wù)等投放市場的時間，降低監(jiān)管風(fēng)險，助力初創(chuàng)企業(yè)吸引更多投資。
（三）新加坡
新加坡由于金融市場相對較小、市場創(chuàng)新相對不足，因此也采用監(jiān)管沙箱模式對FinTech進行監(jiān)管，以此來推動FinTech的發(fā)展。2016年6月6日，新加坡金管局發(fā)布了《FinTech監(jiān)管沙箱指南（征求意見稿）》。
該意見稿對沙箱評估標(biāo)準(zhǔn)、退出機制和申請流程都有明確的闡述和提議，通過推出監(jiān)管沙箱模式為FinTech的發(fā)展開辟出一個安全有益的環(huán)境，以試驗性的方式向市場推出其產(chǎn)品和服務(wù)，讓一些初創(chuàng)企業(yè)獲得更大的發(fā)展空間，然后根據(jù)實際的市場影響來進行一些監(jiān)管。
與英國所不同的是，英國的監(jiān)管沙箱適用于所有的科技類企業(yè)，而新加坡的監(jiān)管沙箱僅適用于FinTech企業(yè)。另外，新加坡金融管理局還成立FinTech與創(chuàng)新組織（FTIG）來負(fù)責(zé)FinTech的政策、發(fā)展和監(jiān)管，為企業(yè)提供一站式服務(wù)。新加坡還加強國際監(jiān)管合作，與澳大利亞、英國和瑞士等國簽署了雙邊合作條約，在FinTech的新興趨勢以及創(chuàng)新監(jiān)管方面將與這些國家進行積極的共享。
（四）日本
日本對FinTech監(jiān)管的政策主要體現(xiàn)在銀行可持股科技公司。日本的FinTech公司一方面受到嚴(yán)格的法律和監(jiān)管限制，吸引FinTech產(chǎn)業(yè)風(fēng)險投資水平一直較低，比如，金融集團受限于只能持有初創(chuàng)企業(yè)5-15%股權(quán)的規(guī)定；另一方面由于日本利率水平低，該國居民傾向于持有現(xiàn)金，金融服務(wù)創(chuàng)新需求偏弱，從而制約了FinTech的發(fā)展。
面對FinTech發(fā)展落后其它國家的狀況，日本決定放松對FinTech企業(yè)投資的限制，日本政府在2016年對相關(guān)法律進行了修改，允許銀行持有5%以上的科技公司的股份，并允許銀行收購非金融企業(yè)100%股權(quán)，前提是該公司將信息技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域。日本的銀行從此可以與FinTech企業(yè)建立合作關(guān)系，以開發(fā)包括機器人投資咨詢和區(qū)塊鏈在內(nèi)的服務(wù)和技術(shù)。這一政策改變后，日本銀行立即將數(shù)百萬日元投向了FinTech創(chuàng)業(yè)公司。
三、我國FinTech監(jiān)管的模式選擇
從各國對FinTech的監(jiān)管模式來看，美國的功能性監(jiān)管與其國內(nèi)金融市場規(guī)模大、金融與科技創(chuàng)新動力強的市場環(huán)境相適應(yīng)；英國的監(jiān)管沙箱服務(wù)于其追求建立金融科技國際金融中的目標(biāo)；新加坡的監(jiān)管沙箱有利于克服國內(nèi)金融市場較小、創(chuàng)新動力弱對FinTech發(fā)展的制約；日本放寬了金融機構(gòu)持股科技企業(yè)股份的限制，有利于突破FinTech發(fā)展的資金支持瓶頸。我國具有金融市場規(guī)模較大、金融創(chuàng)新動力強、防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險刻不容緩這三大特征，有必要構(gòu)建中國特色的FinTech監(jiān)管體系，并加強FinTech監(jiān)管的國際合作。
（一）構(gòu)建FinTech監(jiān)管雙支柱：微觀功能監(jiān)管+宏觀審慎管理
微觀功能監(jiān)管。一是建立FinTech行業(yè)監(jiān)管準(zhǔn)則，建立行之有效的多層次監(jiān)管機制，實現(xiàn)風(fēng)險監(jiān)管全覆蓋，避免監(jiān)管空白，確定各類FinTech公司監(jiān)管主體，明確監(jiān)管職責(zé)權(quán)限。二是建立適應(yīng)金融發(fā)展與風(fēng)險防范并存的長效監(jiān)管機制。按照實質(zhì)重于形式的原則，實行“穿透式”監(jiān)管。
把資金來源、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透聯(lián)接起來，綜合全鏈條信息判斷業(yè)務(wù)屬性和法律關(guān)系，執(zhí)行相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則。如果是證券的就歸證監(jiān)部門，如果是銀行業(yè)務(wù)就歸銀監(jiān)部門，如果是保險業(yè)務(wù)就歸保監(jiān)部門管理，如果是第三方支付業(yè)務(wù)，就歸央行管理。三是積極研究探索分類分級監(jiān)管。針對經(jīng)營規(guī)模、資本、技術(shù)和風(fēng)控能力不同的機構(gòu)，在各類業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、創(chuàng)新方面采取分類分級監(jiān)管方式，提高監(jiān)管效率。
宏觀審慎管理。金融機構(gòu)在采用機器學(xué)習(xí)和人工智能技術(shù)來處理金融大數(shù)據(jù)和管理風(fēng)險時，將具有更強的風(fēng)險識別能力，客觀上強化了順周期行為。依托大數(shù)據(jù)、人工智能等分析技術(shù)，金融機構(gòu)能夠在經(jīng)濟下行時更快地捕捉到經(jīng)濟形勢的變化，于是收縮貸款，貸款的收縮又將導(dǎo)致經(jīng)濟加速下滑，壞賬風(fēng)險增加，結(jié)果導(dǎo)致了金融機構(gòu)更審慎的貸款行為，呈現(xiàn)出惡性循環(huán)的態(tài)勢，這就是加入金融科技之后的順周期行為，因此更需要進行逆周期的調(diào)節(jié)。另外，一些FinTech公司收取客戶備付金，可能造成流動性風(fēng)險。當(dāng)前已建立支付機構(gòu)客戶備付金集中存管制度，可以將其納入到整個宏觀審慎管理框架之中。
另外，監(jiān)管沙箱可以作為雙支柱的必要補充。在局部地區(qū)可以采用監(jiān)管沙箱模式，推進FinTech創(chuàng)新。但由于監(jiān)管沙箱更加適用于小型的開放經(jīng)濟體，特別是國際金融中心為主的經(jīng)濟體，對中國并不適用。整體上更重要的還是要采取微觀功能監(jiān)管加宏觀審慎管理，以此防范系統(tǒng)性的金融風(fēng)險。
（二）加強跨國監(jiān)管合作
促進本國FinTech國際化發(fā)展。FinTech企業(yè)全球化步伐的加快，需要全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化的監(jiān)管措施以及國際間的監(jiān)管合作，來促進FinTech國際業(yè)務(wù)的健康快速發(fā)展。對于FinTech發(fā)展程度較高的國家來說，主動加強跨國間的監(jiān)管合作，有利于監(jiān)管經(jīng)驗的相互學(xué)習(xí)和借鑒，有利于促進本國FinTech適應(yīng)他國的監(jiān)管政策，促進本國FinTech全球范圍內(nèi)的發(fā)展。
掌握FinTech全球監(jiān)管規(guī)則與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定主動權(quán)。在跨國監(jiān)管合作將成為趨勢的背景下，加強跨國監(jiān)管合作有利于爭取制定全球FinTech監(jiān)管規(guī)則與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的主動權(quán)。當(dāng)前，重視FinTech發(fā)展的國家（如英國、新加坡等）都主動與他國加強對FinTech的監(jiān)管合作。我國FinTech的發(fā)展水平已位居世界前列，應(yīng)該加快跨國間金融監(jiān)管合作的步伐，逐步掌握全球金融監(jiān)管規(guī)則制定的主動權(quán)，以及FinTech發(fā)展行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定權(quán)，從而進一步推動本國FinTech的全球化發(fā)展。
四、以RegTech應(yīng)對FinTech
（一）什么是RegTech？
RegTech初期是指金融機構(gòu)利用新技術(shù)來更有效地解決監(jiān)管合規(guī)問題，旨在減少不斷上升的合規(guī)費用（如法定報告、反洗錢和欺詐措施、用戶風(fēng)險等法律需求產(chǎn)生的費用）。RegTech公司利用云計算、大數(shù)據(jù)等新興數(shù)字技術(shù)幫助金融機構(gòu)核查其是否符合反洗錢等監(jiān)管政策、遵守相關(guān)監(jiān)管制度，避免由不滿足監(jiān)管合規(guī)要求而帶來的巨額罰款。
（二）金融機構(gòu)為什么需要RegTech？
金融危機之后金融監(jiān)管逐步收緊，金融機構(gòu)遵守監(jiān)管法令的成本增加。JP摩根大通指出，2012—2014年間，為了對應(yīng)政府制定的規(guī)范，增添了1.3萬位員工，比重高達全體員工數(shù)量6%，每年成本支出增加20億美元，約全年營業(yè)利率的10%。德意志銀行表示，2014年為了應(yīng)對法令，追加支出的成本金額高達13億歐元。HSBC2013年追加聘用3000位法定程序人員（ComplianceStaff）。
而RegTech可以提高金融機構(gòu)的合規(guī)效率。隨著機器學(xué)習(xí)（ML）與人工智能（AI）的發(fā)展，RegTech可以利用ML和AI技術(shù)為金融機構(gòu)的決策、降低成本以及合規(guī)問題等方面，提供更好的解決方案。AI將替代目前由人工手動執(zhí)行的昂貴功能，幫助銀行開展對反洗錢或員工不當(dāng)行為的檢測。
RegTech已在多個領(lǐng)域得到應(yīng)用，如數(shù)據(jù)聚合、風(fēng)險建模、情景分析、身份驗證和實時監(jiān)控。RegTech公司通過對海量的公開和私有數(shù)據(jù)進行過自動化分析，幫助金融機構(gòu)核查其是否符合反洗錢等監(jiān)管政策，利用云計算、大數(shù)據(jù)等新興數(shù)字技術(shù)幫助金融機構(gòu)遵守相關(guān)監(jiān)管制度，避免由不滿足監(jiān)管合規(guī)要求而帶來的巨額罰款。
（三）監(jiān)管機構(gòu)也需要RegTech？
當(dāng)金融機構(gòu)更大范圍、更大程度地采用RegTech時，如果監(jiān)管機構(gòu)不采用RegTech，將面臨以下問題：
一是更嚴(yán)重的信息不對稱問題。當(dāng)金融機構(gòu)通過ML和AI來處理和分析金融大數(shù)據(jù)產(chǎn)生的信息與風(fēng)險時，監(jiān)管者將知之甚少。隨著監(jiān)管機構(gòu)與金融機構(gòu)之間的信息不對稱問題加劇，監(jiān)管機構(gòu)對金融風(fēng)險的識別與應(yīng)對將變得更加遲緩，不利于金融的穩(wěn)定。
二是更高級的監(jiān)管套利。當(dāng)金融機構(gòu)通過ML和AI用來規(guī)避不滿足監(jiān)管合規(guī)要求帶來的罰款時，也能用于尋找監(jiān)管體系的漏洞，并以此謀取監(jiān)管套利，這將使人工監(jiān)管的有效性將降低。
三是更嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險。金融機構(gòu)的決策對數(shù)據(jù)更敏感，經(jīng)濟不好時“跑”得更快，順周期性行為將可能進一步強化。
（四）監(jiān)管機構(gòu)RegTech+人工智能
人工智能能夠解決監(jiān)管者的激勵約束問題。監(jiān)管者的激勵約束制度本身是一個政治經(jīng)濟學(xué)的問題。為了解決這個問題，可以設(shè)計很多機制，讓監(jiān)管者更有動力去監(jiān)管，但是用人工智能來進行監(jiān)管就可以避免這個問題，其優(yōu)勢在于人工智能監(jiān)管不需要考慮薪酬和獎勵?；?a href=http://www.yizongshi.cn/index.php?m=content&c=index&a=infolist&typeid=1&siteid=1&type=keyword&serachType=2&key=%E4%BA%BA%E5%B7%A5%E6%99%BA%E8%83%BD style='color:#57A306' target='_blank'>人工智能的監(jiān)管系統(tǒng)可以依據(jù)監(jiān)管規(guī)則即時、自動地對被監(jiān)管者進行監(jiān)管，避免由激勵不足導(dǎo)致的監(jiān)管不力等問題。
人工智能具有更高水平的全局優(yōu)化計算能力。比如，高德地圖在規(guī)避擁堵的路線規(guī)劃上，比人的經(jīng)驗判斷更加精準(zhǔn)?；赗egTech的智能監(jiān)管系統(tǒng)也可以充分利用人工智能強大的計算能力，發(fā)現(xiàn)更多人工監(jiān)管發(fā)現(xiàn)不了的監(jiān)管漏洞和不合規(guī)情況。
人工智能的RegTech可以更好地識別與應(yīng)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險。FinTech的先進技術(shù)在金融領(lǐng)域里的運用，很容易形成金融風(fēng)險與技術(shù)風(fēng)險的疊加，一旦發(fā)生風(fēng)險，將很有可能是系統(tǒng)性的。
所謂系統(tǒng)性的金融風(fēng)險，實際上是指金融風(fēng)險擴散蔓延，最終對實體經(jīng)濟造成重大的傷害，在這個過程當(dāng)中有很多的不確定性，所以系統(tǒng)性金融風(fēng)險的識別和度量，一直都是宏觀經(jīng)濟學(xué)當(dāng)中的一個難題，在現(xiàn)實操作當(dāng)中也是個難題，比如，什么情況下一個金融機構(gòu)的風(fēng)險就會導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險？一個多大的金融機構(gòu)關(guān)閉會導(dǎo)致風(fēng)險？一個金融市場的波動會不會造成系統(tǒng)性金融風(fēng)險？這其中有很多模糊的地帶，而且需要全局性的分析，在這方面反而有可能人工智能更具有優(yōu)勢，人工智能有可能會更好地識別與應(yīng)對系統(tǒng)性金融風(fēng)險。
不久前的人工智能AlphaGo與李世石的世紀(jì)之戰(zhàn)，以及AlphaGo的升級版Master連勝人類職業(yè)高手60局，讓人類重新認(rèn)識了圍棋，也重新認(rèn)識了人工智能。過去大家認(rèn)為人工智能在局部和細節(jié)計算方面有優(yōu)勢，但人類有全局觀念。但人工智能屢屢下出職業(yè)高手看不懂的棋，讓人類不得不承認(rèn)，人工智能在全局觀念上有更強的優(yōu)勢。
盡管人工智能不能窮盡圍棋的計算，但人工智能每一步的選點都是將全盤所有的點都進行重新的考量。相比之下，人類的認(rèn)知與判斷具有很大的局限，通常只關(guān)注局部，很容易滋生貪婪或者恐懼的情緒。因此，人工智能監(jiān)管可能對系統(tǒng)性風(fēng)險會處理得更好。
人工智能主要依靠以下兩種推理方式進行自我學(xué)習(xí)：
一是規(guī)則推理（Rule-Based Reasoning）。人工智能通過規(guī)則推理可以反事實模擬不同情景下的金融風(fēng)險，更好地進行系統(tǒng)性金融風(fēng)險識別。但是規(guī)則推理也有局限性，每個規(guī)則都對應(yīng)一個新的程序，電腦不會自動更新，而需要人為修訂后再深度學(xué)習(xí)，以自動適應(yīng)監(jiān)管規(guī)則的升級。
二是案例推理（Case-Based Reasoning）。人工智能利用案例推理，通過機器學(xué)習(xí)過去所有的監(jiān)管案例，用過去的監(jiān)管案例來評價新的監(jiān)管問題、風(fēng)險狀況和解決方案，并對有關(guān)錯誤進行預(yù)防。這更符合現(xiàn)實中的危機處理思路，如果金融市場出現(xiàn)了一次劇烈的波動，可以查看全球歷史上有哪一次市場波動與之相仿，當(dāng)時采取了什么措施，獲得了什么效果，作為這一次管理金融市場波動的參考。監(jiān)管者花費數(shù)十年只能積累有限的案例，而人工智能卻可以在很短的時間內(nèi)學(xué)習(xí)全球歷史上所有的案例，并進行推理。
主要國家積極支持人工智能在監(jiān)管上的應(yīng)用。美國金融監(jiān)管當(dāng)局正在評估與投資相匹配的人工智能金融監(jiān)管模式。美國證券交易委員會正在采取機器學(xué)習(xí)的方法來進行未來投資者行為預(yù)測，特別是在市場風(fēng)險評估方面，這包括發(fā)現(xiàn)潛在的欺詐和監(jiān)管部門瀆職。
英國通過鼓勵發(fā)展RegTech來提高監(jiān)管的有效性，比如利用鼓勵、培育和資助FinTech和金融服務(wù)公司利用新技術(shù)加速達到監(jiān)管要求，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)和軟件集成工具降低企業(yè)合規(guī)成本等，鼓勵FinTech機構(gòu)創(chuàng)新科技手段以降低合規(guī)成本等。我國可以探索將人工智能應(yīng)用于金融監(jiān)管，以RegTech應(yīng)對Fintech。
圖片來自網(wǎng)絡(luò)
數(shù)字化要一盤棋更要各自為戰(zhàn)
